的贷款客
也是银行不要的次级贷款客。最坏的结果大不了就赔2500
元好了，这钱我掏得起。预计未来一年公司起码是一两百人的规模，办公成本又得支
三四千万。挣钱，益民财富公司自己开始产生营收，产生稳定的现金
。“风投方投
的2500万元折合为人民币大概是1.5亿左右。大
分公司都是走的
利息覆盖坏账路线，通过营收和利
去把坏账抹平。”因为资金成本
达十几个
，银行储蓄存款才两三个，所以放款利率肯定会比银行。然后拿公司挣的钱混合风投方
的这1.5亿以上去加大广告投放，全力推广。三人七嘴八
讨论了起来，同时把讨论来的结果，一些运营手段和思路也都一一记载下来。接下来的工作中，就会挨个去落实，去施行。平台
件研发，风控系统研发就算再少也得一两千万。“张总，资产端这一块，接下来你看是继续合作外
贷款公司？还是咱们自建贷款品牌？1
也不是没有办法，那就是自己放贷！
张益达把后世了解的各
P2P运营手段和
路都一一给二人分享。你尽
安排好了，接下来一年里，我也会打起十二分的
神来工作，不拖大家的后
。”大概率还会亏损个几千万！
线上的就是网络贷款，网上申请，网上审
，网上放款。等风投资金
了，就准备开始招兵买
。益民财富资金成本取决于两大板块块，利息大概是10%-16%，因为大
分用都投的短期标，收益率平均大概是12%左右。所以樊红
率先表态
：当然，关系我们三人的切
利益，最好还是超额把对赌完成了吧！”张益达带着这个消息回益民投资公司，讲给丁思瑶和樊红
两人听后。1
坏账的话，
5%来计算，估计得准备5000万。樊红
人到中年，离开阿狸这大厂来创业，不就是追求的是事业上更大的成功吗？接下来会派遣尽调小组
驻益民投资公司，以最快速度完成尽职调查工作。放款利率定在24%～36%，跟银行等机构形成差异化竞争。
丁思瑶经过一段时间的锻炼，整个人的气质更加
明
练，也一脸
定：优
是速度快，人员需要少，办公成本支小。缺就是风控难度大，国内没有健全的征信
系，蒙
放怕收不回本金，坏账太！三人讨论
了一
形，
细节还需要统一完善。两人可谓是既开心又有些担忧，同时还伴随着焦虑和兴奋。
自建贷款公司，可以分为线上和线下两
。一搞，风投方怎么都不会吃亏！对于张益达的话，就要看他的运营
平了。如果真能
甚至超额完成业绩，也会拿到大礼包奖励！接下来，三人找来笔记本，开始
行
脑风暴。最后一
算，两亿多收减去1亿多资金成本，减去三四千万办公成本，减去一两千万研发投，减去五千万坏账。焦虑是对赌期是整整一年，
上就要正式开始了，还没一个方案，不知该怎么来完成。如果
现有模式来，一年50亿
易额，折算成年化投资额大概是10亿～12.5亿。现在已经12月中旬了，张益达要求在12月31号前正式完成风投
签约，资金也必须最晚在2013年12月31号到账。对赌的日期定为2014年1月1日至2014年12月31日，刚好2014年整整一年。
大
形成了一个共识：放给小贷公司大概是20%资金成本，可以产生2亿～2.5亿收
。既要推广平台，提升业绩，又要兼顾公司日常办公费用，研发投
，还有放款产生坏账了也需要公司计提风险备用金来填窟窿。担忧是还伴随着对赌，万一对赌失败了后果很严重。
线下的话就是学习人人有贷，宜银贷在全国铺设贷款门店，通过业务经理初审，加审
员
合风控系统复审放款。“好，我们这次就豁
去了，往死里，我就不信还赢不了这个小小的对赌了。”开心是风投
了，企业发展可以走上快车了。看着五
集的二人，张益达宽
：怎么解决呢？
的运作模式暂且不论，但是自建资产端三人是共同认可的。要想靠这1.5亿完成50亿
易额甚至更多压力很大，几乎不现实。张益达看着二人一副视死如归的样
，
受染。内心涌起万丈豪情：1
“不要太过于担心，平常心对待就好了。
兴奋是对赌完成了，企业估值将达到5亿
元，二人手上的份稀释后也还有4.5%，估值将达到2250万元。再加上平台搞的活动，红包，成本起码加上3%，资金成本不低于15%，这一块成本支
大概就是1.5亿～1.875亿。“张总，你放心，我就是豁
老命，也一定要把对赌给超额完成了，最差也要达到合格标准。”银行的坏账只有1%-2%，P2P公司坏账5%-10%那是很正常的。
优
就是模式复制快，风控相对有把握。缺就是人员太多不好理，办公支大。别说挣钱支援公司
广告投放了，能自负盈亏就不错了。